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黃俊:連續八年盈利的期貨高手

時間: 2012-04-09 16:23:37 來源: 中國證券報   網友評論 0
  • 一年收益能做到70%的人并不多,而連續八年年均收益70%以上的交易者更是鳳毛麟角。

    但是,黃俊做到了。


一年收益能做到70%的人并不多,而連續八年年均收益70%以上的交易者更是鳳毛麟角。

但是,黃俊做到了。

及時止損絕不死扛

黃俊是一名職業期貨交易者,管理着近6000萬左右的資金,主要投資國内期貨市場。

2004年時,黃俊在一家鋼貿企業,出于業務需要,他關注到鋼材的現貨電子盤。這同樣是保證金交易,有杠杆,與期貨交易類似。

黃俊笑稱,當時是一邊看着約翰·墨菲的《期貨市場技術分析》,一邊照貓畫虎。“當時也不懂,看價格突破趨勢線了,就追多,一旦下來了,就做空”。

最初三個月,雖然盤中屢有虧損,但是3萬的本金最大虧損也沒有超過30%,最終竟然還略有盈餘。

當時還有一個朋友和他同時入市,但資金量更大,有30萬。然而,一個月後,朋友的30萬全部虧掉。這朋友并不甘心,又拿出了30萬,但三個月後,又虧了個一幹二淨。

“一定要及時止損,不能死扛”,這是黃俊從中吸取的教訓。

沒想到,3個月的“懵懂歲月”後,黃俊竟然走上了連續八年的穩定盈利之路。小試牛刀時最大虧損不能超過30%,也成為了他日後交易的底線。

黃俊的第一桶金來自于2008年,金融危機導緻大宗商品價格一瀉千裡。他從8月到11月做空天膠、銅、豆油等品種,當年國慶節過後大宗商品連續跌停,一直延續到11月中旬,讓他賺得盆滿缽滿,“當時從200萬一下就做到了800萬”。

“多少有些運氣,這種大行情一輩子可能就隻會碰到一次,回頭去看,鋅會跌到8000多,銅會跌到2萬多,當時都是不敢想的”,黃俊感慨道。

2009-2010年,他參加“藍海密劍”期貨實盤大賽,獲得了“志願軍”組第一名。但是,對于取得的成績,黃俊顯得十分淡定,“賺了錢是市場對人性光輝的獎勵”。然而一次教訓卻讓他刻骨銘心,以至于深深地影響了他日後的交易習慣。

2008年的200萬翻到800萬,400%的收益,讓他心裡起了波瀾,自信心有些膨脹。2009年初,菜籽油的一次盤中跌停,讓他感覺到了機會,“當時覺得要跌破前期低點了,應該會進入下跌通道”。

巨大收益帶來的自信,讓他忘記了之前的資金管理紀律,100萬左右的賬戶,他卻動用了80%的倉位即80萬在跌停附近開了空單。但是第二天,菜籽油期貨不僅沒有下跌,反而是漲勢如虹,盤中他一反謹慎的态度,硬扛着虧損,當日菜籽油以近乎漲停的價格報收,他無奈隻好在漲停價格附近平倉,兩天虧損了50萬。

“市場是永遠值得敬畏的。”從此以後,對資金賬戶的嚴格管理成為鐵一般的紀律。黃俊說,我現在總倉位基本在30%左右,即使有大的确定行情也絕不超過70%,他嚴格執行單筆虧損2%止損離場,而總的資金的回撤底線不能超過30%。

愛上趨勢的高手

網絡昵稱“愛上趨勢”的黃俊是一個趨勢交易者,主要是做中長線的趨勢。“趨勢改變了我的人生,趨勢讓我享受到了利潤”。而一年中抓住一兩次主要的趨勢,就能保證全年的收益。

6000萬的資金,日内波動200-300萬是常态。黃俊說,市場變化太快,一直盯盤反而會讓人迷惑,特别是心情不平靜的時候,更容易對自己的判斷産生懷疑,從而做出錯誤的決斷,對風險的控制并不在于盯盤,而在于倉位管理。

2011年7、8月之間有過一段糾結的行情,讓不少職業交易者大呼難做。他帶了家人去普吉島“休假”。陽光、沙灘、海風,讓他心情更為平靜。

9月、10月以滬銅為首的很多品種遭遇大跌,一瀉千裡,而黃俊牢牢地抓住了2011年這一次少有的下跌趨勢,又大賺了一筆,賺的最多的一個賬戶盈利達198%。2011年他管理的3000萬資金的年均收益近100%,這在不少期貨大佬折戟的2011年,是一個令人稱道的業績。

黃俊還是一個系統化交易者,他用了兩年左右的時間形成了自己的交易系統,主要包括交易系統、風控系統和資金管理系統。在所有的技術指标中,他認為“價格是第一性的,直接反映行情的特點”,他的系統中還涉及均線、K線組合、MACD以及适時考慮成交量、持倉量的配合。而他則會完全按照系統發出的客觀交易信号來操作,幾乎沒有自己主觀的幹預,“開多、開空、平多還是平空,我是完全客觀的,但是主觀的地方也有,主要在資金的管理方面,如果感覺趨勢很明顯,我的倉位會重一點,反之則會輕倉”。

對于品種的選擇,黃俊認為要抓住主要矛盾。比如,當主流品種如銅、膠、原油都在往下走時,基本可以認定市場整體是往下的,選擇品種應該選最弱的來做。同樣市場在上漲的時候,應該選最強的品種來操作。

2010年,白糖和棉花曾有一輪大牛市,讓一些剛進入期貨市場的新兵大賺了一把,20萬左右的資金翻到50萬的不在少數,但黃俊卻沒有很好地抓住這次機會。2010年23%的收益成為了他八年生涯中一次低谷。

不過,正是這一年的低迷,卻成就了他2011年的輝煌。2010年的低迷讓他對自己的交易系統進行了反思,對自己全年的操作有了總結和回顧,所以才成就了2011年盈利100%的成績。

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本文來源:中國證券報 作者:熊鋒 (責任編輯:黃克瓊)
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